甲公司為一家物流企業(yè),經(jīng)營國內(nèi),、國際貨物運輸業(yè)務(wù)。由于擁有的貨輪出現(xiàn)了減值跡象,,甲公司于2018年12月31日對其進(jìn)行了減值測試,,相關(guān)資料如下:
(1)甲公司以人民幣為記賬本位幣,國內(nèi)貨物運輸采用人民幣結(jié)算,,國際貨物運輸采用美元結(jié)算,。
(2)甲公司將貨輪專門用于國際貨物運輸。由于國際貨物運輸業(yè)務(wù)受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的影響較大,,甲公司預(yù)計貨輪未來5年產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量(假定使用壽命結(jié)束時處置貨輪產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量為零,,有關(guān)現(xiàn)金流量均發(fā)生在年末)如下表所示:
預(yù)計未來5年凈現(xiàn)金流量 單位:萬美元
(3)由于不存在活躍市場,甲公司無法可靠估計貨輪的公允價值減去處置費用后的凈額,。
(4)在考慮了貨幣時間價值和貨輪特定風(fēng)險后,,甲公司確定10%為人民幣適用的折現(xiàn)率,12%為美元適用的折現(xiàn)率,。相關(guān)復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)如下:
(P/F,,10%,1)=0.9091,;(P/F,,12%,1)=0.8929
(P/F,,10%,,2)=0.8264;(P/F,,12%,,2)=0.7972
(P/F,10%,,3)=0.7513,;(P/F,12%,,3)=0.7118
(P/F,,10%,4)=0.6830,;(P/F,,12%,,4)=0.6355
(P/F,10%,,5)=0.6209,;(P/F,12%,,5)=0.5674
(5)2018年12月31日的匯率為1美元=6.60元人民幣,。甲公司預(yù)測以后各年年末的美元匯率如下:第1年年末為1美元=6.55元人民幣;第2年年末為1美元=6.50元人民幣,;第3年年末為1美元=6.45元人民幣,;第4年年末為1美元=6.40元人民幣;第5年年末為1美元=6.30元人民幣,。
則根據(jù)期望現(xiàn)金流量法,,以人民幣表示的未來5年現(xiàn)金流量現(xiàn)值為人民幣()萬元。
未來5年以美元表示的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值=190×0.8929+171×0.7972+162×0.7118+177×0.6355+186×0.5674=639.30(萬美元),,未來5年以人民幣表示的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值=639.3×6.60=4219.38(萬元),。
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