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下列有關(guān)兩項資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的表述中，不正確的有（ ）,。
下列有關(guān)兩項資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的表述中,，不正確的有（ ）,。
A
如果相關(guān)系數(shù)為＋1,，則投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩項資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差的算術(shù)平均數(shù)
B
如果相關(guān)系數(shù)為－1，則投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差最小,，甚至可能等于0
C
如果相關(guān)系數(shù)為0,，則投資組合不能分散風(fēng)險
D
只要相關(guān)系數(shù)小于1，則投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差就一定小于單項資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)
題目解析
- 答案：AC
- 考點：證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險分散功能
- 解析：
根據(jù)兩項資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差的公式可知,，相關(guān)系數(shù)為＋1,，則投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩項資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)，只有在投資比例相等的情況下,，投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差才等于兩項資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差的算術(shù)平均數(shù),，因此，選項A的說法不正確,；根據(jù)兩項資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差的公式可知,，選項B和選項D的說法正確；只有在相關(guān)系數(shù)等于1的情況下，組合才不能分散風(fēng)險,，此時,，組合的標(biāo)準(zhǔn)差＝單項資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)；只要相關(guān)系數(shù)小于1,，組合就能分散風(fēng)險,，此時，組合的標(biāo)準(zhǔn)差＜單項資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù),，所以,，C的說法不正確。
整個題不明白
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老師解答
蜜蜂島
解答6624個
只要一種條件下不能分散化風(fēng)險,，就是相關(guān)系數(shù)=1.,，其他情況都可以起到分散風(fēng)險的作用，相關(guān)系數(shù)=-1那么代表資產(chǎn)一個上漲一個下跌的情況,，剛好可以完全對沖風(fēng)險,，相關(guān)系數(shù)=+1那么兩個資產(chǎn)上漲是一起上漲，所以這個完全無法對沖風(fēng)險,。反而導(dǎo)致上漲呈現(xiàn)一個倍數(shù)上漲,，然后相關(guān)系數(shù)只要小于1，那么波動就不會大開大合,，相關(guān)系數(shù)代表了兩個資產(chǎn)的風(fēng)險敞口,，相關(guān)程度，比如金融行業(yè)和銀行是不是相關(guān)系數(shù)肯定很大,，那么金融和制造業(yè)相關(guān)度就相對低,，那么組合出來的標(biāo)準(zhǔn)差就會比平均數(shù)來的小，其實你要學(xué)過數(shù)理統(tǒng)計學(xué)回歸分析自然能深入理會
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